Украина вовремя оплатила пятилетние еврооблигации, выпущенные правительством Виктора Януковича в феврале 2004 года.
Вчера Министерство финансов сообщило о погашении 4 августа основной суммы и процентов по облигациям внешнего государственного займа на $512,95 млн. Эти облигации привлекались под плавающую ставку
в размере шестимесячного LIBOR+3,375% годовых. Срок их погашения истекал 5 августа.
Оплата долга стала возможной благодаря получению в этом году двух траншей кредита МВФ на общую сумму свыше $6 млрд, в то время как публичный долговой рынок для Украины остается закрытым.
Вчера и. о. министра финансов Игорь Уманский сообщил, что МВФ еще 31 июля перечислил Украине $3,3 млрд. "Из них $1,9 млрд планировалось направить на оплату внешних займов. Этих денег достаточно для того, чтобы расплатиться по всем суверенным и квазисуверенным долгам 2009 года. А если Кабмину удастся реструктуризовать долг ´Нафтогаза´, то дополнительные $500 млн пойдут на выплату зарплат и пенсий",- считает аналитик ИГ "Сократ" Михаил Сальников.
Погашение еврооблигаций на $500 млн стало крупнейшей ожидаемой выплатой государства в текущем году. Общий внешний долг составляет $20,5 млрд. В период 2010-2018 годов Украине необходимо будет вернуть внешним кредиторам $3,8 млрд, 600 млн евро, 35,1 млрд японских иен и 768 млн швейцарских франков, одолженных путем продажи госбумаг.
Впрочем, в условиях займа во франках, который привлекался в 2006 году на 12 лет, была предусмотрена оферта. В течение одного дня - 15 сентября 2009 года - инвесторы смогут предъявить к досрочному погашению бумаги на $723 млн (по кросс-курсу).
Таким образом, с учетом возврата НАК "Нафтогаз Украины" долга в $500 млн (30 сентября) и погашения Укрэксимбанком еврооблигаций на $250 млн (23 сентября) правительству нужно вернуть $1,995 млрд, что идентично согласованной с МВФ сумме в $1,9 млрд. Но размер внешнего валового долга Украины останется прежним - в корпоративном сегменте он уменьшится, а в государственном - увеличится. При этом ставка кредита МВФ - около 4% - не намного ниже ставки погашенных бондов - 4,3%.
Еще в начале года внешние кредиторы подвергали сомнению способность Украины вернуть долги (см. Ъ от 3 марта) - уровень кредитно-дефолтных свопов страны превышал аналогичный показатель американского банка Lehman Brothers перед его банкротством.
"В январе стоимость бондов достигла 69-70% от номинала, и тогда эти бумаги покупали лишь крупные украинские финансово-промышленные группы. Рост цен начался в марте. Тогда к покупкам подключились иностранные инвесторы. Уровня стопроцентной стоимости украинские бумаги достигли лишь 3 августа",- рассказал глава департамента торговых операций ИК Astrum Investment Management Олег Шипанюк.
Выплатив долг, Украина закрыла вопрос возможного технического или реального дефолта. "После того как стало известно, что МВФ возобновляет сотрудничество с Украиной, все разговоры относительно технического дефолта Украины прекратились. Выплаты этого долга ожидали даже пессимисты из международных рейтинговых агентств",- отмечает аналитик ИК Concorde Capital Андрей Пархоменко.
Эксперты расходятся во мнениях о том, повлияет ли выплата Украиной внешних обязательств на суверенные рейтинги страны. "В ближайшее время стоит ожидать улучшения прогнозов по рейтингам, аналогичного последнему пересмотру S&P, а самого улучшения суверенных рейтингов - осенью",- говорит советник председателя правления Укргазбанка Александр Охрименко.
31 июля рейтинговое агентство Standard & Poor`s изменило прогноз рейтингов Украины с "негативного" на "позитивный". "Если в выплате этих долгов никто не сомневался, то на окончательное решение рейтинговых агентств будет влиять выплата в сентябре обязательств ´Нафтогаза´ и Укрэксимбанка",- считает исполнительный директор Международного фонда Блейзера Олег Устенко.