Вопрос влияния на рынок Форекс (Forex) беспокоит как новичков в трейдинге, так и сторонних наблюдателей. От ответа зависит отношение целому направлению работы трейдеров и инвесторов.
Распространенный миф. Так как рынок Форекс внебиржевой, то нет гарантии в верности котировок. Брокеры и маркетмейкеры (англ. Market maker — создатель рынка) могут «смещать» цену на сотни пунктов.
Проверим истинность подобных утверждений.
Весь пул денег на Форекс формируется двумя группами: основные участники (ОУ) – это реальные компании, совершающие сделки из экономических побуждений и спекулянты, к коим мы причислим всех торгующих ради прибыли. Соотношение денег 80 к 20 в пользу ОУ. ОУ удерживают свои позиции от нескольких месяцев до пары лет. Трейдеры ограничиваются меньшими сроками, от долей секунды до пары недель. Долгосрочные тенденции формируют ОУ. Вывод: любое влияние спекулянтов, весьма ограниченно.
Торговцам одновременно доступны две цены. Для того чтобы заработать брокеры предоставляют клиенту спред (Спред — разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени) немного шире, чем на рынке. «Шире» - искра, из которой раздули пламя.
Сколько пунктов может добавить посредник, чтобы избежать судебных исков, не потерять клиентов и лицензию? Котировка у брокера должна быть близкой к среднему рыночному ценам в момент увеличения и иметь обоснованное подтверждение от контрагента. Справочным ориентиром выступают данные Reuters.
Наибольшая вероятность расширения спреда возникает в моменты выхода важных новостей и при низкой ликвидности. Наименьшие объемы на открытии торгов после выходных, праздники в США, Европе, Японии, перед важными экономическими событиями. Меньше денег - большее воздействие на цену оказывает каждая сделка. Выход ожидаемой новости, несовпадающей с прогнозом, и настроение торговцев становится единым. Резко увеличивается число покупателей или продавцов. Подобный всплеск при низкой ликвидности, и мы можем наблюдать значительное расширение – гэп. Длится такая ситуация считанные секунды и далее спред быстро уменьшается.
Автоматическая алгоритмическая высокочастотная торговля. При выходе важных новостей запросы на совершение сделок поступают, практически, в один момент – это стимулирует гэпы. Все остальное время роботы, торгующие против увеличения спреда, обеспечивают высокие объемы и минимальную дельту между бидом и аском.
Итоги. Этот миф – реальность преувеличенная многократно. Сила влияния брокера ограничивается несколькими секундами и парой пунктов, что никоим образом не скажется на торговле или прогнозировании поведения финансовых инструментов.
Данная статья подготовлена с использованием материалов сайта компании Admiral Markets.